من المتوقع أن يبلغ حجم إصدار السندات الأمريكية ذات الدرجة الاستثمارية 1.76 تريليون دولار هذا العام، متجاوزًا الرقم القياسي لفترة الجائحة في 2020، إذ تقترض الشركات بكثافة لتمويل إنفاقها على الذكاء الاصطناعي. وتحذر Citadel Securities من أن هامش الخطأ في السوق ضئيل إذا لم تحقق هذه النفقات عوائد.
تحذر سيتادل سيكيوريتيز من أن الحجم الهائل للاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا يترك للأسواق مجالاً يُذكر لخيبة الأمل، بينما تقول غولدمان ساكس إن صناديق التحوط باعت أسهم التكنولوجيا بأسرع وتيرة خلال عامين.
أنشأ بنك الشعب الصيني أداة مبادلة لمواجهة الضغط في سوق السندات، تتيح لمديري الثروات وشركات الصناديق ذوي الأهمية النظامية مبادلة حيازاتهم نقداً حين تتفاقم عمليات الاسترداد. إنها شبكة أمان للجانب غير المصرفي من سوق السندات الصينية، لا ضمانة شاملة.
غرقت منصة حفر بحرية تُدعى بروسبكتور 5 قبالة جنوب غرب الغابون ليلة 24 أكتوبر، وأُكِّد سلامة 110 من أصل 115 كانوا على متنها، فيما لا يزال خمسة مفقودين. ويشتبه المشغّل في هبوط لقاع البحر تحت إحدى نقاط دعم المنصة أثناء أعمال تحديد المواقع.
قال إيلون ماسك إن SpaceX جمعت 40 مليار دولار من الديون لشراء وحدات GPU تصل في النصف الأول من 2027، في مؤشر على أن بناء الذكاء الاصطناعي يعتمد الآن على الأموال المقترضة. وفي السياق نفسه حذر من أن أكثر من 200 شركة نيو كلاود تواجه الاندماج مع تحول أسواق الدين إلى التشدد.
قرأ بعض المستثمرين إعادة ترتيب الحصص داخل هيكل تشو هونغي القابض على أنه بيع لأسهم 360. وسهم الشركة التي انتقلت من الأمن السيبراني إلى الذكاء الاصطناعي قريب من أدنى مستوياته في سنوات، ما يجعل أي تغيير في الملكية اختباراً للثقة.
يرى محلل ماكرو في هوا فو للأوراق المالية أن تقييمات الأسهم الصينية من الفئة A تعكس بالفعل توقعات المستثمرين الحذرة، مع اقتراب المؤشرات الواسعة وقطاعات النمو من أدنى مستوياتها التاريخية. ويدعو المستثمرين إلى تجنب البيع بدافع الذعر والتركيز على الشركات التي تبرر أرباحها أسعارها.
تراجعت المجوهرات الذهبية ذات العلامات التجارية في الصين من نحو 1700 يوان للغرام إلى حوالي 1200 يوان مع هبوط الذهب الدولي دون 4000 دولار للأونصة. وعلى المتاجر الآن أن توازن بين هوامش أضيق ومخزون غير مباع ومشترين يتساءلون إن كانوا سيشترون المجوهرات أم السبائك.
بلغ سعر مقايضات التخلف عن السداد لأجل خمس سنوات لسوفت بنك 432 نقطة أساس، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2022، في وقت يواصل ماسايوشي سون ضخ الأموال في الذكاء الاصطناعي. وتشير هذه الإشارة الشبيهة بالتأمين إلى أن مستثمري السندات يسعّرون شكاً حقيقياً في كيفية سداد النفقات.
انخفضت المراكز الصافية الطويلة المضاربة في عقود الذهب في كومكس إلى 108,685 عقداً في الأسبوع المنتهي في 20 أكتوبر، وهو أدنى مستوى في 19 أسبوعاً، بينما هبطت المراكز الطويلة في الفضة إلى أدنى مستوى في عامين. جاء التراجع مع ارتفاع أسهم الطاقة بعد انفجارات ناقلات نفط في مضيق هرمز وصعود الدولار بشكل طفيف.
أغلق مؤشر الدولار عند 101.811 يوم الجمعة، مرتفعاً 0.2%، بعد تداول في نطاق ضيق بين 101.446 و102.080 طوال الأسبوع. انقسمت الأسهم الأمريكية: ارتفعت الطاقة 2.5% بينما تراجعت السلع الاستهلاكية الأساسية والمالية، وتراجعت أسهم عتاد الذكاء الاصطناعي بينما ارتفعت برمجياته.
هوت عوائد سندات الخزانة الأمريكية والألمانية بعدما توقف المتداولون عن تسعير رفع كامل لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام. وتراجعت الفضة أكثر من 5% دون 55 دولاراً للأونصة، فيما هبط مؤشر ناسداك 100 بنسبة 2.7% وتراجعت أسهم أشباه الموصلات 6.3%.
أغلق سهم MiniMax عند 160.7 دولار هونغ كونغ في 22 أكتوبر، دون سعر الطرح، رغم إيرادات النصف الأول البالغة 116.6 مليون دولار. وتراجع السهم عن ذروة مارس البالغة 1,330 دولار هونغ كونغ التي قيّمت الشركة بأكثر من 400 مليار دولار هونغ كونغ.
جذبت الصين 548.8 مليار يوان من الاستثمار الأجنبي في الأشهر التسعة الأولى من 2026، بتراجع 4.3% على أساس سنوي، لكن قطاعات التكنولوجيا الفائقة استقطبت 228.5 مليار يوان بزيادة 33.8%. وسجل سبتمبر وحده ارتفاعاً بنسبة 2.5% مما يشير إلى تحول محتمل.
قال الرئيس التنفيذي لأرامكو السعودية إن الشركة تتفاوض مع حكومات أجنبية لاستخدام احتياطياتها البترولية الاستراتيجية، بعد هجمات بطائرات مسيرة وصواريخ على مواقع نفطية سعودية. ويهدف المخطط إلى جعل تسليمات الخام أكثر مرونة أمام انقطاعات الإمداد.
تجاوزت CATL توقعات الإيرادات لكنها سجلت أضعف نمو في الأرباح منذ أرباع، مما دفع الأسهم للانخفاض لليوم الثامن على التوالي. تواجه عملاقة البطاريات الآن حروب أسعار محلياً وسوقاً مزدحماً للسيارات الكهربائية في الخارج.
انخفضت أسهم CATL لثماني جلسات متتالية، مما أعاد أكبر مصنع للبطاريات في العالم نحو تقييم تريليون يوان مع تباطؤ النمو. ويتساءل المستثمرون عما إذا كانت الشركة قادرة على إيجاد قصة جديدة تتجاوز بناء المزيد من المصانع.
أوقفت أكثر من عشر من بين 19 بنكاً خاصاً في الصين بيع الودائع الشخصية الجديدة للعملاء الذين يقيمون ويسجلون خارج محافظتهم الأصلية. يأتي هذا التغيير في أعقاب دفع نحو توطين أعمال الودائع، وهو يعيد تشكيل طريقة بحث المدخرين عن العائد عبر الإنترنت.
أغلقت أسهم تينسنت عند 393.8 دولار هونغ كونغي في 21 أكتوبر، وهو أدنى مستوى في عام، بعدما انخفضت قيمتها السوقية بنحو 40 في المئة عن ذروة يناير. ويؤثر ضعف السيولة في هونغ كونغ وإعادة تقييم أسهم التكنولوجيا على عملاق الإنترنت.
رفع غولدمان ساكس أهدافه السعرية للنحاس لعامي 2026 و2027، مراهناً على ضيق العرض وثبات الطلب لإبقاء المعدن مرتفعاً. يأتي هذا التوقع في وقت تتراجع فيه العقود الآجلة للنحاس في التداولات الليلية ويوازن المستثمرون الصورة الأوسع للسلع.
يتوقع جيه بي مورجان أن يحقق المزيج التقليدي المكون من 60% أسهم و40% سندات عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 7% على مدى السنوات 10 إلى 15 القادمة. يأتي هذا التوقع في وقت تتباين فيه الأسواق العالمية وتقود فيه أسهم التكنولوجيا بينما تتباين المعادن في التداول.
نشرت شركات الوساطة الصينية موجة من المذكرات البحثية يوم الاثنين، مؤكدة أن أسوأ الظروف السوقية قد مضت، وأن النماذج المحلية للذكاء الاصطناعي مثل DeepSeek تكتسب زخمًا، وأن الإنفاق على البنية التحتية سينتعش.
أطلقت السلطات الصينية للسينما والرياضة حملة مشتركة لعرض الأحداث الرياضية المباشرة في دور السينما، مع ربط تذاكر الأفلام بتذاكر المباريات والخصومات. وقد جربت أكثر من ألف دار سينما هذه الفكرة، من كرة القدم وكرة السلة إلى الرياضات الإلكترونية.
أغلقت عقود المطاط الطبيعي الآجلة في شنغهاي فوق 20 ألف يوان للطن للمرة الأولى منذ 2017، حتى مع تشغيل مصانع الإطارات بأقل من نصف طاقتها. الفجوة بين تكاليف المواد الخام المرتفعة والطلب الضعيف تضغط على الصناعة.
وافقت شركة الأسهم الخاصة السويدية العملاقة EQT على شراء شركة إدارة النفايات الأسترالية كليان أواي مقابل حوالي 6.5 مليار دولار، في أكبر استثمار لها في البنية التحتية في أستراليا. ويقيّم العرض النقدي بالكامل شركة إعادة التدوير بنحو 9.3 مليار دولار أسترالي.
يتوقع غولدمان ساكس موجة قياسية بقيمة 1.7 تريليون دولار من انتهاء فترات حظر بيع الأسهم الأمريكية في 2027، يقابلها طلب مماثل على إعادة شراء الأسهم من الشركات. وقد يعيد هذا التعادل تشكيل طريقة تقييم المستثمرين العالميين للأسهم الأمريكية.
ارتفع سعر الفحم الحراري في الصين فوق 1000 يوان للطن للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات، مدفوعاً بإعادة التخزين قبل الشتاء وضيق الإمدادات. ويتوقع المحللون أن يواصل ارتفاع الأسعار تعزيز أرباح شركات تعدين الفحم المدرجة.
أعادت موجة جديدة من بيع الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي إحياء مخاوف الفقاعة، ويقول المتداولون إن محاولة مؤشر S&P 500 الارتداد لا تزال تفتقر إلى التأكيد. والسؤال الآن هو ما إذا كان التراجع تصحيحاً صحياً أم بداية لشيء أعمق.
يقول محللو بنك أوف أمريكا إن التضخم الياباني في طريقه إلى التسارع من جديد، لكن البنك المركزي في البلاد لا يزال لديه أسباب للامتناع عن رفع أسعار الفائدة. هذا التوقع مهم لأسواق السندات والعملات العالمية التي تقلبت بسبب توقعات السياسة اليابانية.
فرض منظم الأوراق المالية الصيني على ثلاثة أفراد غرامة إجمالية تتجاوز 500 مليون يوان (نحو 70 مليون دولار) بسبب التلاعب بالسوق والتداول من الداخل، في واحدة من أكبر إجراءات الإنفاذ الشخصية في الذاكرة الحديثة. وتشير القضية إلى توسع حملة مكافحة التلاعب في التداول في الأسواق الصينية.
تتفاوض وزارة العدل الأمريكية reportedly على تسوية مع آبل في دعوى مكافحة الاحتكار، ويخشى مطورو التطبيقات بما في ذلك PayPal وEpic Games أن تكون أي صفقة متساهلة للغاية مع صانع آيفون.
يُقال إن سوفتبانك تدرس الاستحواذ على Allied Universal في صفقة قد تبلغ قيمة أسهم عملاق الأمن فيها 18 مليار دولار، ومع الديون يقترب الإجمالي من 30 مليار دولار. وقد هبطت شهادات الإيداع الأمريكية لسوفتبانك بنسبة 9.4%.
هزت انفجارات مدينة عدن الساحلية اليمنية، وسط تقارير عن ضربات صاروخية حوثية، بينما قفز خام برنت بنحو 4% وتدفقت صناديق التحوط على النفط. ويراقب المتداولون كيف تؤثر منطقة هشة على أسعار الطاقة العالمية.
توسع أدوبي وإنفيديا شراكتهما لتسريع إنشاء وكلاء الذكاء الاصطناعي، مع خدمة كونسيرج للعلامات التجارية مدعومة بنموذج Nvidia Nemotron ستصل إلى العملاء المؤسسيين في وقت لاحق من هذا العام. يأتي الخبر بينما تقول مايكروسوفت إنها أنهت التدريب المسبق لنموذج داخلي ضخم جديد.
ارتفع مؤشر أسعار المنتجين في الصين بأسرع وتيرة منذ ما يقرب من أربع سنوات في سبتمبر، ويحذر الخبراء من أن الشركات المصنعة الصغيرة تواجه ضغطًا على الأرباح مع ارتفاع تكاليف المواد الخام بينما تتخلف أسعار المستهلك.
يقول استراتيجيو سيتي غروب إن شركات التكنولوجيا قد تولد ما يقرب من 70% من نمو الأرباح العالمية العام المقبل، وهو أعلى تركيز على الإطلاق، مما يترك أسواق الأسهم مكشوفة بشكل خطير إذا خفتت طفرة الذكاء الاصطناعي.
سيقوم البنك المركزي الصيني بضخ 700 مليار يوان من خلال إعادة شراء عكسي بنمط الشراء في 15 أكتوبر، بإضافة صافية قدرها 200 مليار يوان مع استحقاق 500 مليار يوان. يأتي هذا الإجراء في وقت تخطط فيه بكين لإصدار سندات حكومية محلية إضافية في الربع الرابع.
كشفت أبلايد ماتيريالز في 14 أكتوبر عن أهداف طويلة الأجل، متوقعة إيرادات خدمات تتجاوز 12 مليار دولار بحلول عام 2030 وحصة أكبر في سوق معدات تصنيع الرقائق. كما تعهدت شركة أدوات الرقائق الأمريكية بإعادة معظم تدفقاتها النقدية الحرة إلى المساهمين.
أوقفت هيئة مراقبة الأوراق المالية في هونغ كونغ تداول سلسلة الشاي الفقاعي تشا بايداو، قائلة إن إدراجها في 2024 ربما تم تضخيمه بشكل مصطنع. الشركة نفسها ليست متهمة، لكن القضية تثير تساؤلات حول كيفية طرح العلامات التجارية الاستهلاكية الصينية للاكتتاب العام.
تطلق ميتا أداة مدعومة بالذكاء الاصطناعي تتيح لمستخدمي فيسبوك إخبار الخوارزمية بلغة واضحة بما يريدون رؤيته. وتعيد هذه الخطوة بعض السيطرة إلى المستخدمين في وقت تدقق فيه الجهات التنظيمية في كيفية تشكيل الخلاصات الاجتماعية للانتباه.
