अमेरिकी निवेश-ग्रेड बॉन्ड निर्गम इस साल 1.76 ट्रिलियन डॉलर तक पहुँचने वाला है, जो 2020 के महामारी-कालीन रिकॉर्ड को पीछे छोड़ देगा, क्योंकि कंपनियाँ एआई खर्च को वित्तपोषित करने के लिए भारी उधार ले रही हैं। सिटाडेल सिक्योरिटीज़ चेतावनी देती है कि अगर ये खर्च मुनाफ़ा नहीं देते हैं तो बाज़ार के पास गलती की बहुत कम गुंजाइश है।
सिटाडेल सिक्योरिटीज़ ने चेतावनी दी है कि एआई निवेश के विशाल पैमाने से बाज़ारों के पास निराशा के लिए लगभग कोई जगह नहीं बची है, जबकि गोल्डमैन सैक्स का कहना है कि हेज फंडों ने दो साल की सबसे तेज़ रफ़्तार से टेक शेयर बेचे हैं।
पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ने बॉन्ड बाजार के तनाव के लिए एक स्वैप सुविधा बनाई है, जिससे सिस्टमिक महत्व वाले वेल्थ मैनेजर और फंड कंपनियां रिडेम्पशन बढ़ने पर अपनी होल्डिंग्स को नकदी में बदल सकती हैं। यह चीन के बॉन्ड बाजार के गैर-बैंक पक्ष के लिए एक बैकस्टॉप है, व्यापक गारंटी नहीं।
प्रॉस्पेक्टर 5 नामक एक अपतटीय ड्रिलिंग प्लेटफॉर्म 24 अक्टूबर की रात दक्षिण-पश्चिमी गैबॉन के तट पर डूब गया। सवार 115 लोगों में से 110 के सुरक्षित होने की पुष्टि हुई है और पांच अभी भी लापता हैं। ऑपरेटरों को संदेह है कि पोज़िशनिंग कार्य के दौरान रिग के एक सहारा बिंदु के नीचे समुद्री तल धंस गया।
एलन मस्क का कहना है कि स्पेसएक्स ने 2027 की पहली छमाही में आने वाले GPU खरीदने के लिए 40 अरब डॉलर का कर्ज जुटाया है, जो संकेत है कि एआई विस्तार अब उधार के पैसे पर टिका है। उसी सांस में उन्होंने चेतावनी दी कि कर्ज बाजार के कठोर होने से 200 से अधिक नियोक्लाउड्स को समेकन का सामना करना पड़ेगा।
झोउ होंग्यी की होल्डिंग संरचना के भीतर हिस्सेदारी के फेरबदल को कुछ निवेशकों ने 360 शेयरों की बिक्री के रूप में पढ़ा। साइबर सुरक्षा से एआई की ओर मुड़ी कंपनी का शेयर कई वर्षों के निचले स्तर के करीब है, जिससे हर स्वामित्व परिवर्तन भरोसे की परीक्षा बन जाता है।
हुआफू सिक्योरिटीज़ के एक मैक्रो विश्लेषक का तर्क है कि चीनी A-शेयर मूल्यांकन निवेशकों की सतर्क अपेक्षाओं को पहले ही दर्शाते हैं, व्यापक सूचकांक और विकास क्षेत्र ऐतिहासिक निचले स्तरों के करीब हैं। उन्होंने निवेशकों से घबराहट में बिकवाली से बचने और ऐसी कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने का आग्रह किया जिनकी आय उनके दामों को उचित ठहराती है।
अंतरराष्ट्रीय सोना 4,000 डॉलर प्रति औंस से नीचे आने पर चीन में ब्रांडेड सोने के गहने लगभग 1,700 युआन प्रति ग्राम से घटकर करीब 1,200 युआन पर आ गए हैं। दुकानों को अब पतले मार्जिन, बिके बिना पड़े स्टॉक और यह सोचते खरीदारों से जूझना है कि गहने खरीदें या सादी ईंटें।
सॉफ्टबैंक के पांच साल के क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप की कीमत 432 आधार अंकों पर पहुंच गई, जो नवंबर 2022 के बाद सबसे ऊंचा स्तर है, क्योंकि मासायोशी सोन एआई में पैसा डालते रहते हैं। बीमा जैसा यह संकेत बताता है कि बॉन्ड निवेशक इस बात पर असली संदेह की कीमत लगा रहे हैं कि खर्च कैसे चुकाया जाएगा।
20 अक्टूबर को समाप्त सप्ताह में COMEX सोने में सट्टेबाजी वाली नेट-लॉन्ग पोजीशन 108,685 कॉन्ट्रैक्ट पर गिर गईं, जो 19 हफ्तों का निचला स्तर है, जबकि चांदी में लॉन्ग पोजीशन दो साल के निचले स्तर पर आ गईं। यह वापसी ऐसे समय हुई जब होर्मुज जलडमरूमध्य में तेल टैंकर विस्फोटों से ऊर्जा शेयर चढ़े और डॉलर में मामूली तेजी आई।
डॉलर सूचकांक शुक्रवार को 0.2% बढ़कर 101.811 पर बंद हुआ, पूरे सप्ताह 101.446-102.080 के संकीर्ण दायरे में कारोबार के बाद। अमेरिकी शेयर बंटे: ऊर्जा 2.5% बढ़ी जबकि उपभोक्ता वस्तुएं और वित्तीय गिरे, और AI हार्डवेयर नाम फिसले जबकि AI सॉफ्टवेयर चढ़ा।
अमेरिकी और जर्मन सरकारी बॉन्ड प्रतिफल में तेज गिरावट आई क्योंकि ट्रेडर्स ने साल के अंत से पहले फेडरल रिजर्व की दर-वृद्धि को पूरी तरह से प्राइस करना बंद कर दिया। चांदी 55 डॉलर प्रति औंस से नीचे 5 प्रतिशत से अधिक गिर गई, जबकि नैस्डैक 100 में 2.7 प्रतिशत की गिरावट आई और सेमीकंडक्टर शेयर 6.3 प्रतिशत लुढ़के।
मिनीमैक्स 22 अक्टूबर को 160.7 हांगकांग डॉलर पर बंद हुआ, जो उसकी आईपीओ कीमत से नीचे है, जबकि पहली छमाही का राजस्व 116.6 मिलियन डॉलर रहा। शेयर मार्च के 1,330 हांगकांग डॉलर के शिखर से गिरा है, जिसने कंपनी का मूल्यांकन 400 अरब हांगकांग डॉलर से अधिक किया था।
2026 के पहले नौ महीनों में चीन ने 548.8 अरब युआन विदेशी निवेश आकर्षित किया, जो साल-दर-साल 4.3% कम है, फिर भी हाई-टेक क्षेत्रों ने 228.5 अरब युआन खींचा, जो 33.8% अधिक है। अकेले सितंबर में 2.5% की वृद्धि हुई, जो बदलाव का संकेत है।
सऊदी तेल ठिकानों पर ड्रोन और मिसाइल हमलों के बाद सऊदी अरामको के सीईओ ने कहा कि कंपनी विदेशी सरकारों के साथ उनके रणनीतिक पेट्रोलियम भंडारों के उपयोग पर बातचीत कर रही है। इस योजना का उद्देश्य कच्चे तेल की आपूर्ति को व्यवधानों के प्रति अधिक लचीला बनाना है।
CATL ने राजस्व अपेक्षाओं को पीछे छोड़ा, लेकिन कई तिमाहियों में सबसे कमजोर लाभ वृद्धि दर्ज की, जिससे शेयर लगातार आठवें दिन गिरे। बैटरी दिग्गज को अब घरेलू स्तर पर मूल्य युद्ध और विदेशों में भीड़भाड़ वाले EV बाजार का सामना करना पड़ रहा है।
CATL के शेयर लगातार आठ सत्रों से गिर रहे हैं, जिससे दुनिया की सबसे बड़ी बैटरी निर्माता कंपनी की वैल्यूएशन फिर से 1 ट्रिलियन युआन की ओर खिसक गई है क्योंकि वृद्धि धीमी हो रही है। निवेशक पूछ रहे हैं कि क्या कंपनी अधिक कारखाने बनाने से आगे एक नई कहानी खोज सकती है।
चीन के 19 निजी बैंकों में से दस से अधिक ने उन ग्राहकों को नई व्यक्तिगत जमा बेचना बंद कर दिया है जो उनके गृह प्रांत से बाहर रहते हैं और पंजीकृत हैं। यह बदलाव जमा व्यवसाय को स्थानीय बनाने की मुहिम के बाद आया है और यह बचतकर्ताओं की ऑनलाइन प्रतिफल की तलाश को नया आकार दे रहा है।
टेनसेंट का शेयर 21 अक्टूबर को HK$393.8 पर बंद हुआ, जो एक साल का निचला स्तर है, और इसका बाजार मूल्य जनवरी के शिखर से लगभग 40 प्रतिशत गिर गया। कमजोर हांगकांग तरलता और टेक मूल्यांकन के पुनर्मूल्यांकन से इंटरनेट दिग्गज पर दबाव है।
गोल्डमैन सैक्स ने 2026 और 2027 के लिए तांबे के मूल्य लक्ष्य बढ़ाए हैं, इस दांव के साथ कि आपूर्ति की कमी और स्थिर मांग धातु को ऊंचा बनाए रखेगी। यह घोषणा ऐसे समय आई है जब तांबे के वायदा अनुबंध रात के कारोबार में गिरावट दर्ज कर रहे हैं और निवेशक व्यापक कमोडिटी परिदृश्य पर विचार कर रहे हैं।
JPMorgan का अनुमान है कि पारंपरिक 60% शेयर, 40% बॉन्ड मिश्रण अगले 10 से 15 वर्षों में सालाना लगभग 7% रिटर्न देगा। यह पूर्वानुमान ऐसे समय आया है जब वैश्विक बाजार अलग-अलग दिशाओं में हैं और टेक शेयरों का बोलबाला है, जबकि धातुओं का कारोबार मिला-जुला रहा।
चीनी ब्रोकरेज ने सोमवार को अनुसंधान नोटों की एक श्रृंखला प्रकाशित की, जिसमें तर्क दिया गया कि बाजार के माहौल का सबसे बुरा दौर बीत चुका है, DeepSeek जैसे घरेलू एआई मॉडल जमीन बना रहे हैं और बुनियादी ढांचे पर खर्च में तेजी आएगी।
चीन के फिल्म और खेल अधिकारियों ने सिनेमाघरों में लाइव खेलों के प्रसारण के लिए संयुक्त अभियान शुरू किया है, जिसमें मूवी टिकटों को मैच टिकटों और छूट के साथ जोड़ा जाएगा। फुटबॉल और बास्केटबॉल से लेकर ई-स्पोर्ट्स तक, एक हजार से अधिक सिनेमाघरों ने पहले ही इस विचार का परीक्षण किया है।
शंघाई में प्राकृतिक रबर वायदा 2017 के बाद पहली बार 20,000 युआन प्रति टन से ऊपर बंद हुआ, जबकि टायर कारखाने आधी से कम क्षमता पर चल रहे हैं। बढ़ती कच्चे माल की लागत और कमजोर मांग के बीच का अंतर उद्योग को दबाव में डाल रहा है।
स्वीडिश प्राइवेट इक्विटी दिग्गज EQT ने ऑस्ट्रेलियाई कचरा प्रबंधन कंपनी क्लीनअवे को लगभग 6.5 अरब डॉलर में खरीदने पर सहमति व्यक्त की है, जो देश में उसका सबसे बड़ा बुनियादी ढांचा दांव है। सभी नकद प्रस्ताव रीसाइक्लर का मूल्य लगभग 9.3 अरब ऑस्ट्रेलियाई डॉलर आंका गया है।
गोल्डमैन सैक्स को 2027 में अमेरिकी शेयरों के लॉकअप समाप्त होने की रिकॉर्ड 1.7 ट्रिलियन डॉलर की लहर की उम्मीद है, जिसके बराबर कंपनियों की शेयर बायबैक मांग होगी। यह गतिरोध वैश्विक निवेशकों के अमेरिकी इक्विटी के मूल्यांकन के तरीके को नया आकार दे सकता है।
सर्दी से पहले भंडारण और सीमित आपूर्ति के कारण चीन में थर्मल कोल की कीमत तीन साल में पहली बार 1,000 युआन प्रति टन से ऊपर पहुंच गई है। विश्लेषकों का अनुमान है कि ऊंची कीमतें सूचीबद्ध कोयला खनन कंपनियों की कमाई को बढ़ाती रहेंगी।
एआई से जुड़े शेयरों में बिकवाली की नई लहर ने बुलबुले की चिंताओं को फिर से हवा दी है, और ट्रेडर्स का कहना है कि एसएंडपी 500 की रिकवरी की कोशिश अभी भी पुष्टि से वंचित है। अब सवाल यह है कि क्या यह गिरावट एक स्वस्थ रीसेट है या कुछ गहरे की शुरुआत।
बैंक ऑफ अमेरिका के विश्लेषकों का कहना है कि जापान में महंगाई फिर तेज होने वाली है, लेकिन देश के केंद्रीय बैंक के पास ब्याज दरें बढ़ाने से रोकने के कारण अभी भी हैं। यह अनुमान वैश्विक बॉन्ड और मुद्रा बाजारों के लिए मायने रखता है, जो जापानी नीति की उम्मीदों से हिल गए हैं।
चीन के प्रतिभूति नियामक ने बाजार में हेराफेरी और इनसाइडर ट्रेडिंग के लिए तीन व्यक्तियों पर 500 मिलियन युआन से अधिक का संयुक्त जुर्माना लगाया है, जो हाल की स्मृति में सबसे बड़ी व्यक्तिगत प्रवर्तन कार्रवाइयों में से एक है। यह मामला चीनी बाजारों में व्यापार के दुरुपयोग के खिलाफ बढ़ती कार्रवाई का संकेत देता है।
अमेरिकी न्याय विभाग कथित तौर पर Apple के खिलाफ अपने अविश्वास मुकदमे में एक समझौते पर बातचीत कर रहा है, और PayPal तथा Epic Games सहित ऐप डेवलपर्स को डर है कि कोई भी सौदा iPhone निर्माता के प्रति बहुत नरम होगा।
सॉफ्टबैंक कथित तौर पर एलाइड यूनिवर्सल का अधिग्रहण करने पर विचार कर रहा है, जो सुरक्षा दिग्गज का मूल्य $18 बिलियन तक हो सकता है, और कर्ज के साथ कुल $30 बिलियन के करीब पहुंच सकता है। इस खबर से सॉफ्टबैंक के ADR में 9.4% तक की गिरावट आई।
यमन के बंदरगाह शहर अदन में विस्फोट हुए, कथित तौर पर हूती मिसाइल हमलों से, जबकि ब्रेंट क्रूड लगभग 4% चढ़ा और हेज फंडों ने तेल में निवेश बढ़ाया। व्यापारी देख रहे हैं कि एक अस्थिर क्षेत्र वैश्विक ऊर्जा कीमतों को कैसे प्रभावित करता है।
Adobe और Nvidia AI एजेंट के निर्माण को तेज करने के लिए अपनी साझेदारी का विस्तार कर रहे हैं, जिसमें Nvidia Nemotron पर आधारित ब्रांड कंसीयज सेवा इस साल के अंत में एंटरप्राइज ग्राहकों तक पहुंचेगी। यह खबर ऐसे समय आई है जब Microsoft ने कहा है कि उसने एक विशाल नए इन-हाउस मॉडल का प्री-ट्रेनिंग पूरा कर लिया है।
सितंबर में चीन का उत्पादक मूल्य सूचकांक लगभग चार वर्षों में सबसे तेज़ गति से बढ़ा, और विशेषज्ञों ने चेतावनी दी है कि कच्चे माल की लागत बढ़ने और उपभोक्ता कीमतों के पीछे रहने के कारण छोटे निर्माताओं को मुनाफ़े का दबाव झेलना पड़ रहा है।
सिटीग्रुप के रणनीतिकारों का कहना है कि टेक्नोलॉजी कंपनियाँ अगले साल वैश्विक आय वृद्धि का लगभग 70% पैदा कर सकती हैं, जो रिकॉर्ड पर सबसे अधिक केंद्रीकरण होगा, और अगर एआई की तेजी ठंडी पड़ती है तो शेयर बाजार खतरनाक रूप से उजागर रहेंगे।
चीन का केंद्रीय बैंक 15 अक्टूबर को बायआउट रिवर्स रेपो के जरिए 700 अरब युआन डालेगा, जो 500 अरब युआन के परिपक्व होने के बीच 200 अरब युआन की शुद्ध वृद्धि है। यह कदम ऐसे समय आया है जब बीजिंग चौथी तिमाही में अतिरिक्त स्थानीय सरकारी बॉन्ड जारी करने की योजना बना रहा है।
Applied Materials ने 14 अक्टूबर को दीर्घकालिक लक्ष्य पेश किए, जिसमें 2030 तक सेवा राजस्व 12 अरब डॉलर से अधिक होने और वेफर फैब उपकरण बाजार में बड़ी हिस्सेदारी का अनुमान शामिल है। अमेरिकी चिप टूल निर्माता ने अपने अधिकांश मुक्त नकदी प्रवाह को शेयरधारकों को लौटाने का वादा भी किया।
हांगकांग के प्रतिभूति निगरानी निकाय ने बबल टी शृंखला टी बाइदाओ की ट्रेडिंग निलंबित कर दी, यह कहते हुए कि उसके 2024 के लिस्टिंग को कृत्रिम रूप से बढ़ाया गया हो सकता है। कंपनी पर आरोप नहीं है, लेकिन यह मामला इस बारे में सवाल उठाता है कि चीनी उपभोक्ता ब्रांड सार्वजनिक बाजारों में कैसे प्रवेश करते हैं।
मेटा एक एआई-संचालित टूल पेश कर रहा है जो फेसबुक उपयोगकर्ताओं को सरल भाषा में एल्गोरिदम को बताने देता है कि वे क्या देखना चाहते हैं। यह कदम उपयोगकर्ताओं को कुछ नियंत्रण वापस देता है, जबकि नियामक जांच कर रहे हैं कि सोशल फ़ीड ध्यान को कैसे आकार देती हैं।
