ABD yatırım yapılabilir tahvil ihracının bu yıl 1,76 trilyon dolara ulaşarak 2020 pandemi dönemi rekorunu aşması bekleniyor; şirketler yapay zeka harcamalarını finanse etmek için yoğun borçlanıyor. Citadel Securities, bu harcamalar getiri sağlamazsa piyasanın hata payının çok az olduğu uyarısında bulunuyor.
Citadel Securities, yapay zeka yatırımlarının muazzam ölçeğinin piyasalara hayal kırıklığı için neredeyse hiç alan bırakmadığı uyarısında bulunurken, Goldman Sachs hedge fonların teknoloji hisselerini iki yılın en hızlı temposunda elden çıkardığını söylüyor.
Çin Halk Bankası, tahvil piyasasındaki stresi hedefleyen bir swap imkânı oluşturdu; sistemik öneme sahip varlık yöneticileri ve fon şirketleri, itfalar kontrolden çıktığında ellerindeki varlıkları nakitle değiştirebilecek. Bu, Çin tahvil piyasasının banka dışı tarafı için bir destek ağı, kapsamlı bir garanti değil.
Prospector 5 adlı açık deniz sondaj platformu 24 Ekim gecesi Gabon'un güneybatısı açıklarında battı. Gemideki 115 kişiden 110'unun güvende olduğu doğrulandı, beş kişi hâlâ kayıp. İşletmeci şirket, konumlandırma çalışmaları sırasında platformun destek noktalarından birinin altındaki deniz tabanında çökme olduğundan şüpheleniyor.
Elon Musk, SpaceX'in 2027'nin ilk yarısında teslim edilecek GPU'ları almak için 40 milyar dolarlık borç topladığını söyledi; bu, yapay zeka yatırımlarının artık borç paraya dayandığının işareti. Aynı konuşmada, borç piyasaları sertleşirken 200'den fazla neocloud'un konsolidasyonla karşı karşıya olduğu uyarısında bulundu.
Zhou Hongyi'nin holding yapısı içindeki bir hisse kayması, bazı yatırımcılar tarafından 360 hissesi satışı olarak yorumlandı. Siber güvenlikten yapay zekâya yönelen şirketin hissesi çok yıllı dip seviyelere yakın, bu da her sahiplik değişikliğini bir güven sınavına dönüştürüyor.
Huafu Securities makro analisti, Çin A tipi hisse değerlemelerinin yatırımcıların temkinli beklentilerini zaten yansıttığını, geniş endeksler ve büyüme sektörlerinin tarihi düşük seviyelere yakın olduğunu savunuyor. Yatırımcıları panik satışından kaçınmaya ve kazançlarının fiyatlarını haklı çıkardığı şirketlere odaklanmaya çağırıyor.
Uluslararası altın ons başına 4.000 doların altına inince Çin'de markalı altın takıların gram fiyatı yaklaşık 1.700 yuan'dan 1.200 yuan'a geriledi. Mağazalar artık incelen marjlar, satılmayan stok ve takı mı yoksa külçe mi alacağını kestiremeyen alıcılarla uğraşıyor.
SoftBank'ın beş yıllık kredi temerrüt takası fiyatı 432 baz puana çıkarak Kasım 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı; Masayoshi Son yapay zekaya para akıtmaya devam ediyor. Sigorta benzeri sinyal, tahvil yatırımcılarının harcamaların nasıl geri ödeneceğine dair gerçek bir şüpheyi fiyatladığını gösteriyor.
20 Ekim'le biten haftada COMEX altınındaki spekülatif net uzun pozisyonlar 108.685 kontrata gerileyerek 19 haftanın en düşük seviyesine indi; gümüşteki uzun pozisyonlar ise iki yılın en düşüğüne düştü. Bu geri çekilme, Hürmüz Boğazı'ndaki petrol tankeri patlamalarının enerji hisselerini yükseltmesi ve doların hafifçe değer kazanmasıyla aynı zamana denk geldi.
Dolar endeksi Cuma günü %0,2 artışla 101,811'den kapandı; hafta boyunca 101,446-102,080 aralığında dar bir bantta işlem gördü. ABD hisseleri bölündü: enerji %2,5 yükselirken temel tüketim ve finansallar düştü; AI donanım hisseleri gerilerken AI yazılımı kazandı.
Trader'lar yıl sonundan önce Federal Reserve'nin faiz artırımını tamamen fiyatlamayı bırakınca ABD ve Alman devlet tahvili getirileri keskin şekilde düştü. Gümüş ons başına 55 doların altına inerek yüzde 5'ten fazla değer kaybederken, Nasdaq 100 yüzde 2,7 düştü ve yarı iletken hisseleri yüzde 6,3 geriledi.
MiniMax, 22 Ekim'de 160,7 HK$ ile IPO fiyatının altında kapandı; ilk yarı geliri 116,6 milyon dolar oldu. Hisse, şirketi 400 milyar HK$'ın üzerinde değerleyen Mart zirvesi 1.330 HK$'dan geriledi.
Çin, 2026'nın ilk dokuz ayında 548,8 milyar yuan yabancı yatırım çekti; bu, geçen yıla göre %4,3'lük bir düşüş. Ancak yüksek teknoloji sektörleri 228,5 milyar yuan çekerek %33,8 artış gösterdi. Sadece eylül ayında %2,5'lik bir artış yaşandı ve bu, bir dönüş sinyali olabilir.
Saudi Aramco CEO'su, Suudi petrol tesislerine yönelik insansız hava aracı ve füze saldırılarının ardından, şirketin ham petrol teslimatlarını arz kesintilerine karşı daha dayanıklı hale getirmeyi amaçlayan bir planla yabancı hükümetlerle stratejik petrol rezervlerini kullanmak için görüşüyor.
CATL gelir beklentilerini aştı ancak çeyreklerdir en zayıf kâr artışını açıkladı ve hisseler sekizinci gün üst üste düştü. Batarya devi şimdi yurt içinde fiyat savaşları ve yurt dışında kalabalık bir EV pazarıyla karşı karşıya.
CATL hisseleri üst üste sekiz seans düştü ve dünyanın en büyük batarya üreticisini, büyüme yavaşlarken 1 trilyon yuan değerlemesine geri itti. Yatırımcılar, şirketin daha fazla fabrika inşa etmenin ötesinde yeni bir hikaye bulup bulamayacağını soruyor.
Çin'in 19 özel bankasının ondan fazlası, kendi ana eyaleti dışında ikamet eden ve kayıtlı olan müşterilere yeni bireysel mevduat satışını durdurdu. Değişiklik, mevduat işini yerelleştirme yönündeki bir hamlenin ardından geldi ve tasarruf sahiplerinin çevrimiçi getiri arayışını yeniden şekillendiriyor.
Tencent hisseleri 21 Ekim'de 393,8 HK$ ile bir yılın en düşük seviyesinden kapandı ve piyasa değeri Ocak ayındaki zirvesinden yaklaşık yüzde 40 düştü. Zayıf Hong Kong likiditesi ve teknoloji değerlemelerinin yeniden değerlendirilmesi internet devini baskılıyor.
Goldman Sachs, arz sıkıntısı ve istikrarlı talebin metali yüksek seviyelerde tutacağına bahis oynayarak 2026 ve 2027 için bakır fiyat hedeflerini yükseltti. Bu hamle, bakır vadeli işlemlerinin gece işlemlerinde gerilemesi ve yatırımcıların daha geniş bir emtia tablosunu değerlendirmesiyle aynı zamana denk geldi.
JPMorgan, geleneksel %60 hisse senedi, %40 tahvil karışımının önümüzdeki 10-15 yıl içinde yılda yaklaşık %7 getiri sağlayacağını tahmin ediyor. Tahmin, küresel piyasaların ayrıştığı ve teknoloji hisselerinin liderlik ettiği, metallerin ise karışık seyrettiği bir dönemde geliyor.
Çinli aracı kurumlar Pazartesi günü bir dizi araştırma notu yayımlayarak piyasa ortamının en kötü döneminin geride kaldığını, DeepSeek gibi yerli yapay zeka modellerinin ivme kazandığını ve altyapı harcamalarının hızlanacağını savundu.
Çin'in film ve spor yetkilileri, sinemalarda canlı spor yayınlamak, film biletlerini maç biletleri ve indirimlerle birleştirmek için ortak bir girişim başlattı. Futbol ve basketboldan e-sporlara kadar binden fazla sinema bu fikri zaten test etti.
Şanghay'da doğal kauçuk vadeli işlemleri 2017'den bu yana ilk kez ton başına 20.000 yuanın üzerinde kapandı, ancak lastik fabrikaları kapasitelerinin yarısından azında çalışıyor. Artan hammadde maliyetleri ile zayıf talep arasındaki uçurum sektörü sıkıştırıyor.
İsveçli özel sermaye devi EQT, Avustralyalı atık yönetimi şirketi Cleanaway'i yaklaşık 6,5 milyar dolara satın almayı kabul etti; bu, ülkede şimdiye kadarki en büyük altyapı yatırımı. Tamamı nakit teklif, geri dönüşüm şirketini yaklaşık 9,3 milyar Avustralya doları değerinde fiyatlıyor.
Goldman Sachs, 2027'de ABD hisselerinde rekor düzeyde 1,7 trilyon dolarlık lock-up süresinin dolmasını ve buna eşdeğer şirket hisse geri alım talebini bekliyor. Bu karşı karşıya gelme, küresel yatırımcıların Amerikan hisse senetlerini değerleme biçimini yeniden şekillendirebilir.
Çin'de termik kömür fiyatı, kış öncesi stok yenileme ve sıkı arzın etkisiyle üç yıl sonra ilk kez ton başına 1.000 yuanın üzerine çıktı. Analistler, daha yüksek fiyatların halka açık kömür madencilerinin kazançlarını artırmaya devam etmesini bekliyor.
Yapay zeka bağlantılı hisselerde yeni bir satış dalgası balon endişelerini yeniden alevlendirdi ve trader'lar S&P 500'ün toparlanma girişiminin hâlâ teyitten yoksun olduğunu söylüyor. Şimdi soru, geri çekilmenin sağlıklı bir sıfırlama mı yoksa daha derin bir şeyin başlangıcı mı olduğu.
Bank of America analistleri, Japonya'da enflasyonun yeniden hızlanacağını ancak ülkenin merkez bankasının faiz artırımı için hâlâ nedenleri olduğunu söylüyor. Bu değerlendirme, Japonya politikasına ilişkin beklentilerle sarsılan küresel tahvil ve döviz piyasaları için önem taşıyor.
Çin menkul kıymetler düzenleyicisi, piyasa manipülasyonu ve içeriden öğrenilen bilgiyle işlem yapma nedeniyle üç kişiye toplamda 500 milyon yuanı aşan para cezası verdi; bu, son dönemdeki en büyük bireysel yaptırım eylemlerinden biri. Dava, Çin piyasalarındaki işlem suistimallerine yönelik genişleyen bir baskının işareti.
ABD Adalet Bakanlığı'nın Apple ile antitröst davasında bir uzlaşma için müzakere yürüttüğü bildiriliyor; PayPal ve Epic Games dahil uygulama geliştiricileri, olası bir anlaşmanın iPhone üreticisine karşı çok yumuşak olmasından korkuyor.
SoftBank'ın, güvenlik devi Allied Universal'ı hisse başına 18 milyar dolara kadar değerleyebilecek bir satın alma girişimini araştırdığı bildiriliyor; borçla birlikte toplam 30 milyar dolara yaklaşabilir. Haber, SoftBank'ın ADR'lerini %9,4'e kadar düşürdü.
Yemen'in liman kenti Aden'de patlamalar meydana geldi; iddialara göre Husilerin füze saldırılarından kaynaklandı. Brent petrol yaklaşık %4 yükselirken hedge fonları petrole akın etti. Yatırımcılar kırılgan bir bölgenin küresel enerji fiyatlarını nasıl etkileyeceğini izliyor.
Adobe ve Nvidia, AI ajanlarının oluşturulmasını hızlandırmak için ortaklıklarını genişletiyor; Nvidia Nemotron destekli bir marka konsiyerj hizmeti bu yılın ilerleyen aylarında kurumsal müşterilere sunulacak. Haber, Microsoft'un büyük bir yeni şirket içi modelin ön eğitimini tamamladığını açıklamasıyla aynı zamana denk geliyor.
Çin'in üretici fiyat endeksi Eylül ayında neredeyse dört yılın en hızlı artışını gösterdi ve uzmanlar, hammadde maliyetleri yükselirken tüketici fiyatlarının geride kalmasıyla küçük üreticilerin kâr sıkışmasıyla karşı karşıya olduğu uyarısında bulunuyor.
Citigroup stratejistleri, teknoloji şirketlerinin gelecek yıl küresel kâr artışının yaklaşık %70'ini üretebileceğini, bunun kaydedilen en yüksek yoğunlaşma olduğunu ve yapay zekâ patlaması soğursa borsaların tehlikeli biçimde açıkta kalacağını söylüyor.
Çin merkez bankası 15 Ekim'de satın alma opsiyonlu ters repo yoluyla 700 milyar yuan enjekte edecek; 500 milyar yuan vadesi dolarken net 200 milyar yuan ekleme yapılacak. Bu hamle, Pekin'in dördüncü çeyrekte ek yerel yönetim tahvili ihracı planladığı bir dönemde geliyor.
Applied Materials 14 Ekim'de uzun vadeli hedeflerini açıkladı; 2030'a kadar hizmet gelirinin 12 milyar doları aşmasını ve wafer fab ekipmanı pazarından daha büyük bir pay almasını öngörüyor. ABD'li çip aracı üreticisi ayrıca serbest nakit akışının büyük bölümünü hissedarlara geri döndürme sözü verdi.
Hong Kong'un menkul kıymet gözlemcisi, bubble tea zinciri Tea Baidao'nun işlemlerini askıya alarak 2024'teki halka arzının yapay olarak şişirilmiş olabileceğini belirtti. Şirketin kendisi suçlanmıyor, ancak dava Çinli tüketici markalarının halka nasıl açıldığına dair soruları gündeme getiriyor.
Meta, Facebook kullanıcılarının algoritmaya ne görmek istediklerini sade bir dille söylemesini sağlayan yapay zekâ destekli bir aracı kullanıma sunuyor. Bu hamle, düzenleyiciler sosyal akışların dikkati nasıl şekillendirdiğini incelerken kullanıcılara bir miktar kontrolü geri veriyor.
