Cổ phiếu chip tăng vọt khi nhu cầu phần cứng AI nâng đỡ Nasdaq
Cổ phiếu bán dẫn Mỹ đồng loạt tăng mạnh vào thứ Ba, khi Chỉ số Bán dẫn Philadelphia tăng 4% và góp phần đưa Nasdaq Composite nặng về công nghệ tăng 1,18%. S&P 500 tăng 0,6% trong khi Chỉ số Công nghiệp Dow Jones chỉ nhích 0,03%, mức chênh lệch cho thấy phần lớn đà tăng trong ngày đến từ các cổ phiếu chip và phần cứng chứ không phải toàn thị trường.
Advanced Micro Devices dẫn đầu nhóm sản xuất chip vốn hóa lớn với mức tăng 6,03%, trong khi Broadcom tăng 4,61%, Intel tăng 4,05%, Micron tăng 3,52% và Qualcomm tăng 2,02%. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. và ASML, hai nhà cung cấp thiết bị và xưởng đúc chủ chốt của ngành, mỗi bên tăng hơn 3%. Nvidia, công ty chip lớn nhất theo giá trị thị trường, tụt lại với mức tăng 1,13% nhưng vẫn góp phần vào sắc thái tích cực của phiên.
Đà tăng lan sang các nhà cung cấp lưu trữ và truyền thông quang học, những góc kém hào nhoáng hơn của chuỗi cung ứng AI. Western Digital tăng hơn 6%, trong khi Seagate Technology và SanDisk mỗi bên tăng hơn 3%. Lumentum tăng hơn 5%, Coherent hơn 6% và Marvell Technology hơn 4%. Những công ty này sản xuất linh kiện bộ nhớ và quang học nằm trong các trung tâm dữ liệu xử lý khối lượng công việc AI nặng, và diễn biến của họ cho thấy nhà đầu tư đang nhìn xa hơn những cái tên chip hàng đầu.
Oracle là một tâm điểm khác. Công ty phần mềm doanh nghiệp này tăng 3,56% sau khi mở rộng quan hệ đối tác với Google, Intel và Nvidia. Mức tăng 3,6% của Intel diễn ra cùng ngày. Cerebras, startup chip AI cạnh tranh với Nvidia trong lĩnh vực bộ xử lý chuyên dụng, vọt hơn 10%, nối dài đợt hưng phấn với các công ty định vị mình quanh điện toán AI.
Đợt tăng không chỉ giới hạn ở bán dẫn. Cổ phiếu năng lượng mặt trời cũng thu hút người mua. Daqo New Energy tăng 8,3% và Canadian Solar tăng 9,2%, trong khi JinkoSolar tăng 1,9%. Diễn biến này đi kèm việc Nasdaq Golden Dragon China Index đóng cửa cao hơn nhẹ, kết phiên giảm 0,1% trên cơ sở ban đầu, dấu hiệu cho thấy lực mua trong công nghệ Mỹ không chuyển hóa đồng đều sang các cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại New York.
Trong số các ADR Trung Quốc riêng lẻ, bức tranh trái chiều. Vianet Group giảm 3,9%, NetEase mất 3,6% và Hesai giảm 2,6%. Alibaba đóng cửa gần như đi ngang, trong khi Pinduoduo tăng 0,3%, Baidu tăng 0,5%, JD.com tăng 1,3%, Xpeng tăng 1,6% và JinkoSolar tăng 1,9%. Livermore China ADR Leaders Index, thước đo các công ty Trung Quốc nổi bật niêm yết tại Mỹ, đóng cửa tăng 0,93%, với Akso Health tăng 11,02%, Brain Regeneration Technology tăng 9,62% và Silicon Motion Technology tăng 7,99%.
Thông điệp của phiên là chi tiêu cho hạ tầng AI vẫn là chủ đề chi phối giới đầu tư cổ phiếu, ngay cả khi những câu hỏi về việc chu kỳ này kéo dài bao lâu vẫn quanh quẩn. Khi các nhà sản xuất bộ nhớ, nhà cung cấp quang học và nhà thiết kế chip cùng tăng giá, điều đó thường phản ánh kỳ vọng về việc xây dựng trung tâm dữ liệu trong tương lai hơn là nhu cầu tiêu dùng ngắn hạn. Việc những cái tên nhỏ hơn như Cerebras và các chuyên gia lưu trữ vượt trội Nvidia cho thấy dòng tiền đang luân chuyển sang những bên hưởng lợi bậc hai của cùng xu hướng.
Với độc giả toàn cầu, điểm mấu chốt không nằm ở bất kỳ công ty riêng lẻ nào mà ở khẩu vị của thị trường với phần cứng vận hành AI. Khẩu vị đó đã biến động mạnh trong năm nay, với những đợt bán tháo mạnh rồi phục hồi nhanh. Đà tăng rộng của thứ Ba, trải khắp chip, lưu trữ, quang học và năng lượng mặt trời, cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng mua cả hệ sinh thái chứ không chỉ mua công ty dẫn đầu. Liệu niềm tin đó có bền vững sẽ phụ thuộc vào vòng báo cáo lợi nhuận tới và việc liệu đơn hàng thiết bị AI có theo kịp sự lạc quan hiện đã phản ánh vào giá các cổ phiếu này hay không.