Yapay zeka donanım talebi Nasdaq'ı yükseltirken çip hisseleri fırladı
ABD’de yarı iletken hisseleri Salı günü geniş çaplı bir yükseliş yaşadı; Philadelphia Yarı İletken Endeksi %4 artarak teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite’in %1,18 kazançla kapanmasına yardımcı oldu. S&P 500 %0,6 yükselirken Dow Jones Sanayi Ortalaması yalnızca %0,03 arttı; bu ayrışma günün momentumunun ne kadarının geniş piyasadan değil çip ve donanım hisselerinden geldiğini gözler önüne serdi.
Büyük sermayeli çip üreticileri arasında Advanced Micro Devices %6,03’lük artışla öncülük ederken Broadcom %4,61, Intel %4,05, Micron %3,52 ve Qualcomm %2,02 yükseldi. Sektörün kilit ekipman ve döküm tedarikçilerinden Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ve ASML’nin her biri %3’ün üzerinde arttı. Piyasa değeri bakımından en büyük çip şirketi olan Nvidia, %1,13’lük artışla grubun gerisinde kaldı ancak yine de seansın olumlu havasına katkıda bulundu.
Güç, yapay zeka tedarik zincirinin daha az göz alıcı köşeleri olan depolama ve optik iletişim tedarikçilerine de yayıldı. Western Digital %6’nın üzerinde artarken Seagate Technology ve SanDisk’in her biri %3’ten fazla kazandı. Lumentum %5’in, Coherent %6’nın, Marvell Technology ise %4’ün üzerinde yükseldi. Bu şirketler, ağır yapay zeka iş yüklerini işleyen veri merkezlerinin içindeki bellek ve optik bileşenleri üretiyor ve hareketleri yatırımcıların manşet çip isimlerinin ötesine baktığını gösterdi.
Oracle bir diğer odak noktasıydı. Kurumsal yazılım şirketi, Google, Intel ve Nvidia ile ortaklıklarını genişlettikten sonra %3,56 yükseldi. Intel’in %3,6’lık artışı aynı gün geldi. Nvidia ile özel işlemcilerde rekabet eden yapay zeka çip girişimi Cerebras %10’un üzerinde sıçrayarak yapay zeka hesaplaması etrafında konumlanan şirketlere yönelik coşku dalgasını sürdürdü.
Yükseliş yarı iletkenlerle sınırlı kalmadı. Güneş enerjisi hisseleri de alıcı buldu. Daqo New Energy %8,3, Canadian Solar %9,2 artarken JinkoSolar %1,9 kazandı. Bu hareketler, Nasdaq Golden Dragon China Endeksi’nin ilk bazda %0,1 düşüşle kapanmasıyla birlikte geldi; bu da ABD teknolojisindeki alımların New York’ta işlem gören Çin menkul kıymetlerine eşit şekilde yansımadığının işaretiydi.
Tek tek Çin ADR’leri arasında tablo karışıktı. Vianet Group %3,9 düşerken NetEase %3,6, Hesai %2,6 geriledi. Alibaba yatay seyretti; Pinduoduo %0,3, Baidu %0,5, JD.com %1,3, Xpeng %1,6 ve JinkoSolar %1,9 arttı. ABD’de işlem gören önde gelen Çinli şirketlerin göstergesi olan Livermore China ADR Leaders Endeksi %0,93 yükselişle kapandı; Akso Health %11,02, Brain Regeneration Technology %9,62 ve Silicon Motion Technology %7,99 arttı.
Seansın mesajı, döngünün ne kadar sürebileceğine dair sorular dolaşırken bile yapay zeka altyapı harcamalarının hisse yatırımcıları için baskın tema olmaya devam ettiğiydi. Bellek üreticileri, optik tedarikçiler ve çip tasarımcıları birlikte yükseldiğinde bu genellikle kısa vadeli tüketici talebinden çok gelecekteki veri merkezi yatırımlarına ilişkin beklentileri yansıtır. Cerebras ve depolama uzmanları gibi daha küçük isimlerin Nvidia’yı geride bırakması, paranın aynı eğilimin ikincil faydalanıcılarına kaydığını gösteriyor.
Küresel okuyucular için çıkarım tek bir şirketten çok piyasanın yapay zekayı besleyen donanıma iştahıyla ilgili. Bu iştah bu yıl dalgalı seyretti; sert satışların ardından hızlı toparlanmalar geldi. Salı günkü çipler, depolama, optik ve güneş enerjisini kapsayan geniş yükseliş, yatırımcıların yalnızca lideri değil ekosistemi satın almaya istekli olduğunu gösterdi. Bu güvenin kalıcı olup olmayacağı bir sonraki bilanço turuna ve yapay zeka ekipmanı siparişlerinin bu hisselere yansıyan iyimserliğe ayak uydurup uydurmayacağına bağlı.