Raksasa Litografi Ekspansi Saat Produsen Chip Pesan Mesin Bertahun-tahun di Depan

Mesin yang mencetak chip paling canggih di dunia dipesan bertahun-tahun sebelumnya. ASML, perusahaan Belanda yang menguasai pasar litografi ultraviolet ekstrem (EUV), menyatakan dalam laporan kuartal terbarunya bahwa reservasi pelanggan untuk peralatan 2027 dan 2028 sudah melampaui rencana ekspansinya saat ini. Menurut perusahaan, sejumlah klien inti telah mulai menanyakan kuota pasokan untuk 2029 dan 2030.

ASML berencana menaikkan kapasitas dua lini produk intinya — EUV apertur numerik rendah dan litografi DUV imersi — masing-masing sebesar 30 persen tahun depan, dan sedang menjajaki apakah kenaikan 2027 bisa lebih tinggi dari itu. Perusahaan juga telah menyelesaikan putaran baru pembicaraan harga dengan semua pelanggan utama, tanda bahwa permintaan cukup kuat untuk mendukung syarat yang lebih pasti.

Tekanan ini tidak terbatas pada satu pemasok. Canon dan Nikon dari Jepang, yang membuat kelas peralatan litografi berbeda, juga berekspansi, dan ketiga perusahaan bersama-sama menguasai sebagian besar pasar global untuk mesin yang menentukan seberapa kecil fitur sebuah chip. Ketika pemasok teratas semuanya menambah kapasitas sekaligus, biasanya itu berarti buku pesanan penuh, bukan bahwa industri memperkirakan lonjakan permintaan mendadak.

Ledakan ini berakar pada AI. Pusat data yang dibangun untuk melatih dan menjalankan model bahasa besar membutuhkan memori bandwidth tinggi dan chip logika canggih dalam jumlah besar, dan keduanya memerlukan litografi terdepan. Produsen memori dan foundry berlomba mengamankan peralatan sebelum pesaing mereka, menjadikan reservasi peralatan sebagai aset strategis.

Bagi China, gambarnya lebih rumit. Kontrol ekspor telah membatasi akses ke mesin EUV paling canggih, mendorong perusahaan domestik mengembangkan alternatif sendiri. Yu Chengdong, eksekutif senior Huawei, sebelumnya mengatakan bahwa peralatan EUV buatan dalam negeri adalah target yang realistis, meski ia tidak memberi tenggat waktu. Industri chip China telah membuat kemajuan dalam produksi node matang, tetapi kesenjangan di garis terdepan masih lebar.

Ekspansi peralatan juga memiliki ekor panjang. Mesin litografi bukan produk tunggal melainkan sistem lensa, sumber cahaya, panggung presisi, dan perangkat lunak, dan setiap pemasok bergantung pada rantai pembuat komponen khusus. Menaikkan output sebesar 30 persen dalam setahun berarti para pemasok itu juga harus meningkatkan skala, yang tidak selalu mungkin sesuai jadwal yang sama.

Bagi produsen chip global, pesannya adalah kapasitas manufaktur paling canggih akan tetap ketat selama bertahun-tahun. Perusahaan yang mengunci pesanan lebih awal akan mendapat keuntungan; yang tidak mungkin harus menunggu. Kesediaan ASML membahas kuota 2029 dan 2030 menunjukkan perusahaan memperkirakan permintaan tetap kuat jauh melampaui siklus investasi saat ini.

Sinyal berikutnya yang perlu diperhatikan adalah apakah kenaikan kapasitas ASML pada 2027 bergerak di atas 30 persen, dan apakah Canon dan Nikon menyusul dengan target mereka sendiri. Jika ketiganya menaikkan target sekaligus, itu akan menegaskan bahwa pembangunan chip yang didorong AI memiliki lebih banyak ruang untuk berjalan daripada yang sudah ditunjukkan buku pesanan saat ini.